Roa показує. Аналіз показників рентабельності підприємства

Як оцінити, наскільки правильно та ефективно компанія використовує свої можливості? Як взагалі можна оцінити підприємство, щоб продати його чи залучити інвесторів? Для грамотного аналізу використовують відносні та абсолютні показники, які дозволяють зробити висновки не лише про грошову вартість, а й про перспективи купівлі/інвестування у проект. Одним із таких показників є рентабельність активів, формула розрахунку якої буде наведена нижче. У нашій статті ви дізнаєтеся про те, що означає цей термін, коли його використовують і що він показує.

Вступ

Для грамотної оцінки господарської діяльностінеобхідно поєднувати відносні та абсолютні показники. Перші говорять про те, наскільки підприємство рентабельне та ліквідне, чи має перспективи і шанси залишитися на ринку в період криз. Саме за відносними показниками проводять порівняння двох компаній, що працюють у однакових сферах.

Рентабельність активів показує ефективність вашого майна

Абсолютні показники це чисельні/грошові значення. Сюди входить прибуток, виторг, обсяги продажу товару та інші значення. Правильна оцінка підприємства можлива лише за порівнянні двох показників.

Що таке РА

Термін "рентабельність активів" звучить на англійськоюяк return on assets і має абревіатуру ROA. Знаючи його, ви можете зрозуміти, наскільки ефективно компанія використовує наявні активи. Це дуже важливий показник, який дає змогу проводити глобальний аналіз господарської діяльності своєї компанії. Тобто, простіше кажучи, рентабельність активів – це ефективність вашого майна.

на Наразівикористовують три типи ROA:

  1. Класична рентабельність активів (ROA).
  2. Рентабельність наявних оборотних активів.
  3. Рентабельність наявних необоротних активів.

Давайте розберемо дані поняття. Оборотні активи описують наявні активи компанії, які вказані у бухгалтерському балансі (розділ під номером 1), а також у 1210, 1230 та 1250 рядку. Дане майно повинне використовуватись за виробничий цикл або один календарний рік. Ці активи впливають на собівартість кінцевої послуги чи виробленої продукції компаній. Сюди зазвичай входить:

  1. Наявна дебіторська заборгованість.
  2. Податок на додану вартість.
  3. "Заморожені" на складах та виробництві оборотні кошти.
  4. Валютні кошти та інші еквіваленти.
  5. Різні короткострокові кредити.

Чим вища рентабельність активів, тим більший прибуток приносить компанія

Фахівці ділять ГО на три типи:

  1. Грошові (кредити, короткочасні вкладення, ПДВ та ін).
  2. Матеріальні: заготовки, сировина, запаси.
  3. Нематеріальні: дебіторка та еквіваленти.

Друге, щонайменше важливе поняття, це необоротні активи підприємства. Під цей термін потрапляє все майно, яке використовується більше року і відображається у 1150 та 1170 рядках. Дані активи не втрачають своїх властивостей протягом тривалого часу (але при цьому схильні до амортизації), тому додають до собівартості фінальної послуги або продукту лише малу частину. Під цей термін потрапляють:

  • ключове майно компанії (офісні та виробничі будівлі, транспорт, обладнання, верстати);
  • класичні нематеріальні активи (репутація, бренд, ліцензії, наявні патенти та ін.);
  • наявні довгострокові кредити та зобов'язання.

Читайте також: Кіпр - офшорна зона чи ні

Ці активи також поділяються на три типи, як і оборотні.

Як розрахувати

Щоб дізнатися коефіцієнт рентабельності активів, можна скористатися формулою (ПР/Аср)*100%. Також формула може мати такий вигляд: (ЧП/Аср)*100%. Взявши дані про прибуток і порахувавши відповідні значення, ви дізнаєтеся, скільки грошей приносить кожен вкладений у майно компанії карбованець і чи можуть активи взагалі приносити прибуток.

Високий коефіцієнт рентабельності активів зазвичай спостерігається у торгових та інноваційних підприємств

Щоб знайти, який прибуток приносять ваші активи, можна використовувати формулу TR-TC. Тут TR означає вартісну виручку, а TC — собівартість товару/послуги. Для знаходження TR використовуйте формулу Р*Q, де Q – обсяг продажу, а P – вартість одного виробу.

Для знаходження собівартості необхідно знайти дані щодо всіх витрат підприємства за виробничий цикл або певний час і скласти їх. У витрати входить оренда, комунальні послуги, ЗП робітникам та керівництву, амортизація, логістика, охорона та ін. Знаючи собівартість, ви зможете підрахувати чистий прибуток: TR-TC-ПрР+ПрД-Н. Тут Н - означає податки, ПрР - інші витрати, ПрД - інші доходи. ПрД та ПрР — терміни, якими позначають доходи та витрати, які безпосередньо не пов'язані з діяльністю компанії.

Вважаємо за балансом

Існує спеціальна формула рентабельності активів за балансом - зазвичай її використовують, якщо дані повністю відкриті . У балансі вказують кількість та вартість активів на початок та кінець року.Дізнатися рентабельність можна досить просто — вирахуйте середнє арифметичне за кожним розділом балансу з рядків 190 і 290. Так ви дізнаєтеся про вартість необоротного та оборотного майна. У невеликих компаніях підрахунок проводиться у разі рядкам 1150 і 1170, у результаті ви дізнаєтеся середньорічну вартість ВнА.

Потім використовуємо формулу ОбАср = ОбАнп + ОбАкп. Тут так само, як і в попередній формулі, а ОбА означає вартість оборотних активів. Тепер складаємо два отримані числа та отримуємо середньорічну вартість майна компанії. Це робиться за формулою Аср = Обаср + ВнАср.

Рентабельність активів - відносний показник, який може використовуватися для порівняння підприємств

Виходячи з цього, можна зробити висновок: рентабельність активів показує віддачу від майна вашої компанії. Чим вищий цей коефіцієнт, тим вищий прибуток і менші витрати. Саме тому потрібно прагнути до того, щоб зробити ваше майно більш рентабельним, а не мертвим вантажем, що висить, і зжираючим наявні резерви.

Фінансово-економічна діяльність будь-якої організації враховує 2 основні категорії показників – абсолютні та відносні. До першої категорії можна віднести прибуток, обсяг продажу, загальну виручку. Незважаючи на безперечну важливість цих значень, їхній аналіз не здатний повною мірою охарактеризувати господарську діяльність підприємства. Більше інформативну картину можуть дати відносні показники. Це коефіцієнти рентабельності, ліквідності та фінансової стійкості. Ще одне важливе властивість відносних показників – вони дозволяють порівнювати показники кількох організацій. Використовуючи формулу рентабельності активів, можна оцінити багато важливих економічних показників підприємства.

Що може показати рентабельність активів підприємства

Рентабельність активів (ROA) – це параметр, що враховує ефективність роботи активів підприємства. Коефіцієнт визначає здатність організації приносити прибуток, не враховуючи структуру її капіталу.

Тут варто чітко розуміти, що переважання доходів фірми над її витратами не завжди означає, що її підприємницька діяльністьскладається блискуче. Так, прибуток один мільйон рублів може отримати як великий виробничий комплекс із кількома цехами, і невелика фірма штатної чисельністю 5 людина. Погодьтеся, це два абсолютно різні мільйони.

У першому випадку керівництву має сенс задуматися про небезпечне наближення до межі збитковості, тоді як у другому – отримання надприбутку. Цей нехитрий приклад наочно показує, що набагато важливіше абсолютних показників прибутку, успішність організації може продемонструвати ставлення цього прибутку до різних статей витрат, що його створюють.

Рентабельність прийнято розділяти на три категорії:

  • ROAвн – рентабельність необоротних активів.
  • ROAоб – рентабельність оборотних активів.
  • ROA – рентабельність активів.

Необоротні активи

Тут під необоротними активами (ВнА) прийнято розуміти майно організації, відбите у бухгалтерському балансі – у його розділі для середнього бізнесу, й у рядках під номерами 1150 і 1170 для підприємств. Необоротні фонди експлуатуються понад 12 місяців, не втрачаючи при цьому своїх технічних характеристикі частково віддають свою вартість рахунок собівартості продукції підприємства, чи наданих їм послуг (виконуваних робіт).

Що можна зарахувати до необоротних активів фірми:

  • Основні засоби (інвентар, нерухоме майно, виробничі потужності, транспортні засоби, лінії зв'язку, електропередачі тощо).
  • Різні форми нематеріальних цінностей (патенти, авторські права, ділова репутація фірми, будь-яка інтелектуальна власність тощо).
  • Довгострокові фінансові зобов'язання (позики більш ніж на 12 місяців, вкладення в інші виробництва та інше).
  • Інші фонди.

Оборотні активи

Оборотні активи організації (ОбА) враховують її майно, прописане у бухгалтерському балансі (рядки 1210, 1230 та 1250 його першого розділу). Такі фонди використовуються в рамках одного циклу виробництва (якщо він триває понад 12 місяців) або строку менше 1 року.

До оборотних активів прийнято відносити:

Таким чином, всі оборотні фонди можна чітко розділити на 3 основні категорії:

  • Матеріальні запаси підприємства.
  • Нематеріальні: кошти, різні їх еквіваленти, дебіторська заборгованість.
  • Фінансові: ПДВ з придбаних цінностей, інвестиції на короткострокові періоди (за винятком еквівалентів).

Рентабельність сукупних активів фірми можна як суму оборотних і внеоборотных фондів.

Формула для розрахунку

У загальному випадку розрахунок рентабельності активів (ROA) проводиться за однією з таких формул:

ROA = (ПР / Аср) * 100%

ROA=(ПП/Аср)*100%,

де ПР – прибуток, отриманий від продажу, ПП – чистий прибуток підприємства, Аср – вартість активів у середньорічному обчисленні.

З формули видно, що параметр, що розраховується, є відносним і завжди виражається у відсотках. Коефіцієнт наочно демонструє, скільки копійок чистого прибутку (прибутку від продажу) припадатиме на кожен рубль, інвестований у фонди організації.

Для бажаючих наочно побачити роботу цих формул, пропонуємо подивитися відео:

Значення прибутку від продажу можна дізнатися двома способами: взяти з офіційного звіту про фінансові прибутки та збитки, або розрахувати самостійно за такою формулою:

ПР=TR-TC,

де TR (абревіатура від totalrevenue) - виручка організації у вартісному вираженні, TC (totalcost) - повна собівартість.

Значення TR, своєю чергою, обчислюється за такою формулою:

де P (price) – ціна, а Q (quantity) – обсяг продажу.

Величина ТЗ є сумарні витрати фірми, включаючи комплектуючі, матеріали, амортизацію, відрахування по заробітній платі, витрати на зв'язок, охорону, комунальні послуги, інші витрати.

Значення ЧП (чистий прибуток) можна також отримати зі звіту про фінансові результати. Також це значення можна вирахувати за формулою:

ПП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,

де ПрР і ПрД – значення інших витрат і доходів відповідно (сюди відносять будь-які витрати чи надходження, які пов'язані з основним родом діяльності організації), М – показник нарахованих податків.

Значення активів можна знайти у балансі організації.

Розрахунок виходячи з балансу підприємства

Здебільшого показники рентабельності цікавлять аналітиків та фінансистів, які на їх основі оцінюють ефективність бізнесу та займаються пошуком резервів для розвитку. Проте, не менш цікавими та важливими ці значення можуть бути для податкових спеціалістів чи бухгалтерів підприємства. Справа в тому, що дані коефіцієнти можуть стати законною підставою для потрапляння до плану перевірок з боку податкового відомства. Для цього цілком достатньо мати відхилення від середніх значень по галузі в 10 або більше відсотків.

Бухгалтерський баланс вважається головним фінансовим документом будь-якого підприємства. Тут наочно показано значення всіх доходних і витратних статей за станом початок і поклала край необхідного періоду. Щоб використовувати формулу визначення рентабельності активів за балансом, достатньо обчислити середнє арифметичне значення для кожної статті або розділу.

Для середнього бізнесу розраховуються середні цифри насамперед від величин з рядка 190 (підсумкова величина за розділом I), та був від значень із рядка 290 (підсумкове значення у розділі II). Через війну розраховуються величини ВнАср (середньорічна вартість внеоборотных активів) і ОбАср (середньорічна вартість оборотних активів).

Для розрахунку проводиться дещо по-іншому. Для обчислення ВнАср обчислюється середнє арифметичне за рядками 1150 та 1170 (матеріальні необоротні та нематеріальні позаоборотні фонди відповідно). ОбАСр визначається як середнє арифметичне значення з рядків 1210, 1250 і 1230.

ВнАср = ВнАнп + ВнАкп,

де ВнАнп і ВнАкп – вартість необоротних фондів початку і поклала край розрахункового періоду.

Аналогічно,

ОбАср = ОбАнп + ОбАкп,

де ОбАнп та ОбАкп - вартість оборотних фондів станом на початок і кінець необхідного періоду.

Сума цих двох значень дає величину середньорічної вартості активів:

Аср = ВнАср + Обаср.

Нормативні значення

Залежно від особливостей діяльності організації нормативні значення рентабельності активів можуть відрізнятися:

Видно, що торгове підприємство показуватиме найвищі значення рентабельності активів. Це порівняно невисокою вартістю необоротних фондів в організації такого роду.

Виробнича організація за рахунок наявності великої кількостіобладнання буде мати більше необоротних активів і, як наслідок, середні показники рентабельності.

Для фінансових організацій норматив рентабельності порівняно невисокий через високу конкуренцію у цій ніші господарську діяльність.

При аналізі всіх цих коефіцієнтів варто пам'ятати, що вони показують статичну картину і мають розглядатися у поступовій динаміці. Вони не враховують впливу довгострокових вкладень, але дають вичерпне уявлення про те, наскільки успішною була діяльність виробництва за певний період часу.

Для найбільш якісного аналізу комерційної діяльності організації, крім розглянутих коефіцієнтів, варто обов'язково враховувати інші показники: рентабельність капіталу, продажу, продукції, інвестицій, персоналу тощо.

Високі значення коефіцієнта, найчастіше, можуть свідчити як про чудову ефективність бізнесу, а й служити сигналом про підвищені ризики. Приміром, взятий організацією кредит неодмінно позначиться показниках її рентабельності у бік збільшення, але неефективне витрачання цих коштів може стрімко знизити цей показник. Повноцінний аналіз повинен враховувати цей чинник та обов'язково містити оцінку фінансової стійкості та структури поточних витрат.

Підсумовуючи, можна ще раз підкреслити, що ROA – це надзвичайно важливий та зручний показник для аналізу фінансово-економічної діяльності організації та порівняння її показників із досягненнями конкурентів. Рентабельність активів обчислюється за формулою, і дозволяє якісно оцінювати ефективність використання оборотних та необоротних коштів.

Якщо у вас ще залишилися питання щодо розрахунку рентабельності активів підприємства, пропонуємо ознайомитися з цим відео:

У фінансово-економічному аналізі підприємства існують дві основні групи – показники абсолютні та відносні. До абсолютних показників відносять виручку, обсяг продажу та прибуток. Аналіз даних показників не дозволяє комплексно оцінити господарську діяльність підприємства.

Для повнішої картини використовують відносні показники – коефіцієнти фінансової стійкості, ліквідності та рентабельності. Відносні показники також зручніші при порівнянні кількох організацій.

Що таке рентабельність активів підприємства та що вона показує

Рентабельність активів (ROA-returnonassets) - показник, що відображає ефективність використання активів. Існує 3 різновиди рентабельності активів:

  • рентабельність необоротних активів (ROA вн);
  • рентабельність оборотних активів (ROA про);
  • рентабельність активів (ROA).

Необоротні активи(В на)- Це майно підприємства, відображене в першому розділі бухгалтерського балансу у середніх підприємства та у рядках 1150 і 1170 у малих підприємств. Необоротні активи використовуються понад 12 місяців, не втрачають своїх технічних властивостей у процесі експлуатації та частинами переносять свою вартість на собівартість виробленої продукції (надання послуг, виконуваних робіт).

До необоротних активів відносять:

  • основні засоби (будівлі, споруди, обладнання, інструмент, інвентар, лінії електропередач, транспорт та ін.);
  • нематеріальні активи (права, патенти, ліцензії, торгові марки, ділова репутація та ін.);
  • довгострокові фінансові вкладення (інвестиції в інші організації, довгострокові позики (понад 12 місяців) та ін.).
  • інше.

Необоротні активи можна поділити на 3 групи:

  • матеріальні: основні засоби,
  • нематеріальні: нематеріальні активи,
  • Фінансові: фінансові вкладення.

Оборотні активи (Об)– це майно підприємства, відбите у першому розділі бухгалтерського балансу середніх підприємств й у рядках 1210, 1230 і 1250. Оборотні активи використовується протягом менше 12 місяців чи одного виробничого циклу (якщо триває понад рік), відразу переносять свою вартість собівартість виробленої продукції (надання послуг, виконуваних робіт).

До оборотних активів відносять:

  • оборотні кошти в запасах та незавершеному виробництві;
  • ПДВ з придбаних цінностей;
  • дебіторська заборгованість;
  • короткострокові фінансові вкладення;
  • кошти та грошові еквіваленти.

Оборотні активи можна розділити на 3 групи:

  • матеріальні: запаси,
  • нематеріальні: дебіторська заборгованість, кошти та грошові еквіваленти,
  • фінансові: податку додану вартість (ПДВ) по придбаним цінностям, короткострокові фінансові вкладення (крім грошових еквівалентів).

Загальну суму активів підприємства можна визначити, склавши вартості необоротних і оборотних активів.

Рентабельність активів формула розрахунку

У загальному виглядіформула для розрахунку рентабельності активів виглядає так:

ROA = (ПР / А ср) * 100%

ROA = (ПП/А ср) * 100%

Рентабельність активів показує, скільки копійок прибутку від продажу чи чистого прибутку принесе один карбованець, вкладений у активи підприємства. Рентабельність активів зокрема відбиває здатність активів створювати прибуток.

Величину прибутку від продажів можна знайти у звіті про фінансові результати (прибутки та збитки) або розрахувати за такою формулою:

де TR (totalrevenue) - це виручка підприємства у вартісному вираженні, TC (totalcost) - повна собівартість. Виручку (TR) можна знайти, помноживши обсяг продажів (Q - quantity) на ціну (P - price): TR = P * Q.

Повну собівартість (TC) можна знайти, склавши всі витрати підприємства: матеріали, комплектуючі, заробітну платуробітників та адміністративно-управлінського персоналу, амортизаційні відрахування, витрати на комунальні послуги, охорону та безпеку, загальноцехові та загальнозаводські витрати та ін.

Величину чистого прибутку можна знайти у звіті про фінансові результати (прибутки та збитки) або розрахувати за такою формулою:

ПП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,

де ПрР - інші витрати, ПрД - інші доходи, Н - сума нарахованих податків. До інших доходів та витрат відносять відповідно надходження чи витрати, не пов'язані з основною діяльністю організації, серед них – курсові різниці, сума дооцінки/уцінки активів.

Величину активів необхідно взяти із бухгалтерського балансу.

Формула розрахунку за балансом організації

Бухгалтерський баланс – форма №1 бухгалтерської звітностіпідприємства. У бухгалтерському балансі відображені величини статей на початок поточного (кінець попереднього) та кінець поточного періоду. Для розрахунку рентабельності активів необхідно знайти середнє арифметичне від значень кожної статті/розділу.

Для середніх підприємств необхідно розрахувати середнє арифметичне спочатку від величин рядка 190 (Разом за розділом I) - вийде середньорічна вартість необоротних активів (ВнА ср), а потім від величин рядка 290 (Разом за розділом II) - вийде середньорічна вартість оборотних активів (ОбА ср ).

Для малих підприємств необхідно розрахувати середнє арифметичне спочатку від величин рядків 1150 (Матеріальні необоротні активи) та 1170 (Нематеріальні, фінансові та інші необоротні активи) - вийде середньорічна вартість необоротних активів (ВнА порівн).

Потім від величин рядків 1210 (Запаси), 1250 (Кошти та грошові еквіваленти) та 1230 (Фінансові та інші оборотні активи) – вийде середньорічна вартість оборотних активів (ОбА СР).

ВнА ср = ВнА нп + ВнА кп,

де ВнА нп - вартість необоротних активів на початок поточного (кінець попереднього) періоду, ВнА кп - вартість необоротних активів на кінець поточного періоду.

ОбА ср = Об нп + Об кп,

де ОбА нп – вартість необоротних активів початку поточного (кінець попереднього) періоду, ОбА кп – вартість внеоборотных активів наприкінці поточного періоду.

А ср = ВнА ср + ОбА порівн.

для необоротних активів - ROA вн = ПР / ВнА ср;

для оборотних активів - ROA вн = ПР / ОбА ср

Нормативні значення

Нормативні значення рентабельності активів різняться залежно від специфіки діяльності підприємства. У таблиці наведено нормативи для основних видів господарської діяльності.

Очевидно, що торгова організація матиме найвищу рентабельність активів у порівнянні з іншими видами діяльності, так як у цієї організації невелика вартість необоротних активів.

Виробнича організація, володіючи великою величиною позаоборотних активів за рахунок обладнання, матиме середню рентабельність. Фінансова організація функціонує за умов жорсткої конкуренції, тому норматив рентабельності щодо невисокий.

Загалом показник рентабельності активів є важливим для аналізу фінансово-економічної діяльності підприємства та порівняння з іншими організаціями. Рентабельність активів показує ефективність використання необоротних та оборотних активів.

Відео, що показує як порівняти дві фірми за цим показником:

При аналізі фінансово-господарської діяльності підприємства необхідно розглядати абсолютні та відносні показники. Абсолютні показники - це обсяг продажів, виручка, витрати, кредити, прибуток та ін. Відносні показники дозволяють компанії провести точніший аналіз про поточний фінансовий стан організації. Одним із таких критеріїв і є коефіцієнт рентабельності активів (КРА).

Рентабельність активів характеризує ефективність їх використання підприємством та вплив, який вони надають на норму прибутку. Рентабельність активів показує, яку величину прибутку отримає організація кожну одиницю вкладеного в активну складову рубля. РА ілюструє здатність капітального майна створювати прибуток.

Рентабельність активів поділяється на три взаємопов'язані показники:

  • ROAвн - Коефіцієнт необоротних активів;
  • ROAоб - показник для оборотних активів;
  • ROA - рентабельність сукупних активів (сумарних).

Необоротні активи — майно організації, що відбивається у розділі I бухгалтерського балансу середніх підприємств, й у рядках балансу 1150 і 1170 — малих установ. Необоротні активи можуть бути використані організацією протягом більш ніж 1 року. Вони не втрачають своїх технічних властивостей та якісних характеристик у процесі експлуатації та частково переносять вартість на собівартість вироблених товарів. Необоротні активи бувають матеріальними, нематеріальними та фінансовими.

Оборотні активи - це майно, яке вноситься до розділу I бухгалтерського балансу у середніх організацій, і в рядки балансу 1210, 1230 та 1250 - у малих. Оборотні активи підлягають використанню в період менше одного року або виробничого циклу і відразу переносять вартість на собівартість продукції, що виробляється підприємством. Оба також поділяються на матеріальні (запаси), нематеріальні (дебіторська заборгованість) та фінансові (короткострокові вкладення).

Сумарні активи – це сукупна величина ВОА та ОБИДВА.

Як розрахувати коефіцієнт

Формула розрахунку у загальному вигляді виглядає так:

Для розрахунку коефіцієнта рентабельності активів найчастіше застосовують показник чистий прибуток. Можна також використовувати для розрахунку варіант прибутку до оподаткування і розрахувати рентабельність сукупних активів (РСА). Формула рентабельності:

РСА = ПДН / Ас,

  • ПДН - прибуток до оподаткування;
  • Ас – середня вартість майна активів за звітний період.

Рентабельність чистих активів (ЧА) розраховується за такою формулою:

РЧА = ПДН / ЧА.

Розраховуючи коефіцієнт РА, можна використовувати відомості з бухобліку та бухгалтерської звітності на актуальну дату. Відповідно до Наказу Мінфіну № 66н від 02.07.2010, коефіцієнт рентабельності активів можна обчислити, використовуючи дані із бухгалтерського балансу та звітності про фінансові результати.

Рентабельність активів - формула за балансом:

КРА = стор 2400 ВП ОФР / (стор 1600 НП ББ + стор 1600 КП ББ) / 2,

  • стор 2400 ВП ОФР - ПЧ за звітний період;
  • стор 1600 НП ББ - величина активів на початок періоду;
  • 1600 КП ББ - показник на кінець періоду.

ROAвн також розраховується за значеннями бухгалтерського балансу і виходить із відношення величини прибутку за звітний період та підсумку розділу I (рядок 1100) бухгалтерського балансу.

Прибуток береться із рядків 2400 (ПЧ) або 2200 (від продажу) звіту про фінансові результати.

ROAоб також обчислюється за допомогою відношення величини прибутку зі звіту про фінансові результати та середнього значення вартості ОБИД. Якщо потрібно обчислити рентабельність за всіма показниками, то розрахунку береться підсумковий рядок розділу II активної частини бухгалтерського балансу. У тому випадку, коли необхідно розрахувати конкретний вид ОБИДВА, відомості знаходяться з відповідного рядка розділу II балансу.

Як проаналізувати значення

РА - це важливий інструмент не тільки для аналітиків та фінансистів, які розраховують показники ефективного збільшення капіталу та прибутку в компанії, але також і для бухгалтерів. Правильно обчислений коефіцієнт показує реальний поточний фінансовий стан підприємства, що є найціннішою інформацією для органів перевірки (Наказ ФНП № ММ-3-06/333@ від 30.05.2007). Нормативне значення для індексу РА більше нуля. Відхилення від норми встановлено для кожної галузі окремо (п. 4 Наказу ФНП № ММ-3-06/333@ від 30.05.2007). Однак по загальному правилувважається, що відхилення, що перевищує середній галузевий норматив на 10% і вище, є критичним, тобто фінансово-господарська діяльність установи є проблемною і перебуває у збитку.

Приклад розрахунку

Розрахуємо КРА для некомерційної організації "Сила" за 2017 рік.

Для цього нам потрібні дані із бухгалтерського балансу:

  • чистий прибуток за звітний період (рядок 2400 звіту про фінансові результати) - 320 000 руб.;
  • величина активних коштів у початок періоду (рядок 1600 НП ББ) — 4 100 000,00 крб.;
  • аналогічна величина на кінець періоду (рядок 1600 КП ББ) - 5300000,00 руб.

Таким чином, КРА = 320 000,00 / (4100000 + 5300000) / 2 = 320000,00 / 4700000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Середній КРА по галузі становить 5%. Таким чином, НКО «Сила» успішно працює і має високу віддачу (ефективність) від фінансово-господарської діяльності.

Будь-яка підприємницька діяльність незалежно від свого масштабу задля досягнення найвищої ефективності роботи всіх ресурсів потребує правильного аналізу фінансових показників.

Визначення рентабельності оборотних активів дає можливість з'ясувати, наскільки ефективно організація використовує ресурси, надані їй для ведення основної господарської діяльності.

Формула рентабельності активів: коефіцієнти та баланс

Рентабельність активів обчислюється за такою формулою, показники для якої беруться з основної фінансової звітності.

Джерелами показників визначення ефективності використання активів є такі бухгалтерські документы:

  • баланс (форма 1);
  • звіт про прибутки та збитки, що формується на основі балансу (форма 2);

Обидва ці документи є обов'язковими для подання до податкову службудля підприємств, що перебувають у традиційній системі оподаткування.

Існує кілька методів розрахунку рентабельності активів організації. Всі вони характеризуються як відношення чистого прибутку, отриманого за певний період часу до активів, задіяних на цьому ж часовому відрізку.

або розрахунок коефіцієнта рентабельності активів можна провести такими способами:

  • використовуючи стандартну економічну формулу;
  • використовуючи формулу з даними балансу;
  • використовуючи формулу розрахунку коефіцієнта з поправкою у сумі відсотків за кредитами (якщо такі існують);
  • використовуючи чисті активи підприємства чи поточні;

Економічна формула рентабельності активів

Стандартна формула виявлення ефективності роботи активів організації складається із двох частин:

  • чисельника, в якому знаходиться величина чистого прибутку, отриманого за певний часовий відрізок;
  • знаменника, в якому знаходиться середня величина активів, задіяних організацією на тому ж часовому відрізку, на якому і отримано прибуток, що знаходиться в чисельнику.

РА = чистий прибуток/середню величину активів

Це залишок грошових коштівпісля відрахування з сумарного доходу всіх витрат та суми податків за певний період.

Формула коефіцієнта рентабельності активів

Існує інший варіант розрахунку коефіцієнта рентабельності активів. Він коригується у сумі відсотків, заплачених за кредитами фірмою.

Цей метод робить розрахунок показника незалежним від джерела фінансування основної діяльності організації.

При такому вигляді формули використовуються вже 4 показники:

  • чистий прибуток за певний період;
  • відсотки, виплачені за кредитами та позиками за той же період;
  • гранична ставка прибуток організації;
  • середня величина сумованих активів;

Середню величину сумованих активів можна розрахувати шляхом складання всіх активів на початок періоду і на кінець і поділ отриманого числа навпіл.

Ра = ((Чистий прибуток + Відсотки * (1 - ставка податку на прибуток)) / СР сумовані активи) * 100%

Формула рентабельності активів за балансом

Формулу розрахунку ефективності роботи активів організації можна подати і в іншому вигляді, використовуючи дані балансу та звіту про прибутки (збитки):

Ра = (рядок 2300 форма 2) / ((рядок 1600 форма 1 на п.г. + рядок 1600 форма 1 на к.р.)/2)

Формула рентабельності чистих активів

Рентабельність чистих активів показує скільки прибутку можна з кожної вкладеної одиниці у діяльність підприємства.

Для її розрахунку використовується лише два показники:

  • читаючи прибуток у чисельнику;
  • чисті активи у знаменнику;

Позначати цей показник прийнято RONA:

RONA = Чистий прибуток/чисті активи

Формула рентабельності поточних активів

Ефективність використання поточних активів чи рентабельність оборотних активів обчислюють з використанням величини середніх сумованих активів.

Позначається цей коефіцієнт ROCA:

ROCA = Чистий прибуток / пор. сум. активи

За якою формулою розраховують рентабельність активів підприємства?

Усі вищевикладені формули використовують визначення ефективності роботи всіх ресурсів підприємства міста і раціональність їх використання.

Кожна з формул дає певну інформацію необхідну повного аналізу фінансово-господарську діяльність організації та подальших висновків з урахуванням цього аналізу.

Що таке рентабельність активів підприємства і що вона показує?

Рентабельність активів організації показує наскільки ефективно працюють усі ресурси, наявні, тобто скільки прибутку можна з кожної копійки вкладеної у діяльність фірми.

До таких ресурсів можна віднести:

  • матеріали та сировина необхідна для виробництва або реалізації;
  • основні засоби, які потрібні підприємству для виробництва чи реалізації;
  • кошти необхідні оплати праці персоналу;

Рентабельність активів (ROA-return on assets)

Рентабельність активів прийнято позначати абревіатурою ROA. Це означає return on assets. У перекладі це словосполучення звучить як прибутковість активів.

ROA є одним із найважливіших для проведення аналізу фінансово-господарської роботи організації. Для визначення цього показника використовують співвідношення числа, що показує прибуток організації та середньої величини сумованих активів.

Як тимчасовий відрізок на якому розглядають цей показник зазвичай є один рік, тобто чотири повні квартали.



Подібні публікації